Guía 1 · Ahorro
Interés compuesto y horizonte: cómo calcular cuánto puede crecer un ahorro mensual
Actualizado: octubre de 2026
Un ahorro con interés compuesto crece por dos caminos: lo que aportás y lo que gana lo que ya acumulaste. Al principio casi todo es aporte; con los años, una parte cada vez mayor viene de los intereses. Por eso el horizonte —cuánto tiempo vas a sostener el ahorro— pesa tanto como la tasa.
Qué datos hacen falta
Tres: el aporte de cada mes, la cantidad de meses y la tasa que suponés. Los dos primeros los decidís vos. La tasa es solo un supuesto, porque nadie sabe cuánto va a rendir un ahorro en el futuro. Por eso conviene repetir la cuenta con varias tasas, incluida una de 0 %, y ver cuánto cambia el resultado.
La fórmula
VF = aporte × ((1 + i)n − 1) ÷ i
- i es la tasa de cada mes (la anual dividida por 12) y n, la cantidad de meses.
- Supone aportes iguales al final de cada mes.
- Con tasa 0 % no se usa la fórmula: el valor final es aporte × meses.
Cuenta resuelta
$ 100.000 por mes durante 20 años (240 meses), con una tasa real hipotética de 3 % anual: 0,25 % por mes.
- Aportado: 100.000 × 240 = $ 24.000.000.
- Valor final: 100.000 × ((1,0025)240 − 1) ÷ 0,0025 = $ 32.830.200 (redondeado).
- Diferencia por interés compuesto: $ 8.830.200.
Deslizá el gráfico hacia los costados para verlo completo.
| Año | Aportado | Valor | Interés compuesto |
|---|---|---|---|
| 1 | $ 1.200.000 | $ 1.216.638 | $ 16.638 |
| 5 | $ 6.000.000 | $ 6.464.671 | $ 464.671 |
| 10 | $ 12.000.000 | $ 13.974.142 | $ 1.974.142 |
| 20 | $ 24.000.000 | $ 32.830.200 | $ 8.830.200 |
En el primer año, los intereses suman $ 16.638; a los 20 años, $ 8.830.200. El aporte es siempre el mismo: lo que cambia es cuánto tiempo pasa cada peso dentro del ahorro.
La misma cuenta en una planilla
En una planilla configurada en español, la función VF hace todo en una celda: =VF(0,03/12; 240; -100000) devuelve 32.830.199,81. Los argumentos son la tasa de cada período (0,03/12), la cantidad de períodos (240) y el pago de cada período (−100000). Los dos argumentos opcionales, valor actual y tipo, quedan vacíos: el ahorro empieza en cero y los aportes se hacen a fin de mes. Según la configuración regional, el separador es punto y coma o coma.
¿Por qué el pago va en negativo? Las funciones financieras tratan el dinero como flujos con signo: lo que sale de tu bolsillo es negativo y lo que vuelve a vos, positivo. El aporte sale todos los meses; el valor final es lo que se acumula a tu favor. Si cargás el pago en positivo, la planilla devuelve el mismo número con signo menos.
Tasa nominal y tasa real
La tasa nominal es la que se anuncia. La tasa real descuenta la inflación y mide cuánto cambia tu poder de compra: tasa real = (1 + tasa nominal) ÷ (1 + inflación) − 1.
Con números hipotéticos: si un ahorro rinde 10 % en un año y los precios suben 6 %, la tasa real es 1,10 ÷ 1,06 − 1 = 3,77 %, y no 4 % como daría la resta. Si rinde lo mismo que la inflación, la tasa real es 0 %: tenés más pesos, pero comprás lo mismo. Por eso los ejemplos de este sitio trabajan en pesos de hoy y con tasa real.
Ejemplo con números hipotéticos. No es una proyección ni una recomendación. Los resultados reales pueden ser menores o negativos.
Contenido educativo y general. No es una recomendación de inversión ni asesoramiento personalizado. Toda inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del capital. Los rendimientos pasados no garantizan resultados futuros.